Fiscalité12 min de lecture
Calculer une plus-value crypto en 2026 : formule officielle (art. 150 VH bis)
Formule officielle de calcul des plus-values crypto (art. 150 VH bis du CGI), exemples chiffrés pas-à-pas et erreurs à éviter pour votre déclaration 2026.
Article rédigé par une IA et publié automatiquement (comment nous produisons)
Publié le Mis à jour le 24/10/2026
Passer à la déclaration : les outils gratuits pour calculer, remplir le Cerfa 2086 et le 3916-bis, étape par étape.
La fiscalité des crypto-actifs repose sur une formule de calcul unique, imposée par la loi et souvent mal comprise. Contrairement à ce que beaucoup d’investisseurs supposent, vous ne calculez pas votre gain sur chaque crypto vendue séparément : la loi française impose la méthode globale, qui prend en compte l’ensemble de votre portefeuille. Résultat : même vendre un actif en perte peut générer une plus-value imposable si votre portefeuille global est en gain. Cet article vous explique la formule officielle de l’article 150 VH bis du CGI, étape par étape, avec des exemples concrets.
Pourquoi la méthode globale est imposée par la loi
Depuis le 1er janvier 2019, les plus-values réalisées par les particuliers lors de cessions de crypto-actifs sont encadrées par l’article 150 VH bis du Code général des impôts (CGI). Cet article instaure une méthode de calcul spécifique, différente de celle utilisée pour les actions en bourse.
Pour les crypto-actifs, la loi impose une seule méthode : la méthode globale, calculée sur l’ensemble du portefeuille, toutes plateformes et tous actifs confondus (article 150 VH bis, III).
Cette approche globale a une conséquence importante : vous ne pouvez pas isoler un actif en moins-value pour « compenser » un gain sur un autre actif. Le résultat de chaque cession dépend de la valeur totale de votre portefeuille au moment de la vente, et non de la performance individuelle de la crypto cédée.
Le taux d’imposition applicable aux plus-values de crypto-actifs réalisées en 2025 est le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 %, soit 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Ce taux résulte de la hausse de la CSG sur les revenus du capital introduite par la loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 (LFSS 2026). Pour en savoir plus sur la déclaration complète, consultez notre guide complet pour déclarer vos crypto-actifs aux impôts en 2026.
La formule officielle de l’article 150 VH bis, étape par étape
L’article 150 VH bis du CGI définit la formule suivante pour calculer la plus-value (ou moins-value) lors d’une cession :
Plus-value = Prix de cession − (Prix total d’acquisition net × Prix de cession ÷ Valeur globale du portefeuille)
C’est la formule de la ligne 224 du formulaire 2086. Le prix de cession est diminué des frais de cession ; le prix total d’acquisition est net : à chaque vente, la fraction déjà imputée lors des ventes précédentes en est retirée.
Décomposons chaque terme :
Les quatre variables à connaître
| Variable | Définition | Ce qu’il faut inclure |
|---|---|---|
| Prix de cession | Somme reçue lors de la vente (en euros) | Valeur en euros au moment de la vente, frais de plateforme déduits |
| Prix total d’acquisition net | Somme de tous vos achats de crypto-actifs, toutes plateformes confondues, moins les fractions déjà imputées lors des cessions précédentes | Prix payés à l’achat, frais inclus |
| Valeur globale du portefeuille | Valeur en euros de l’ensemble de vos crypto-actifs au moment de la cession | Tous les actifs, y compris ceux non vendus |
| Soulte reçue | Complément en monnaie lors d’un échange | À ajouter au prix de cession si applicable |
Ce qui constitue une cession imposable
Une cession imposable survient lorsque vous :
- vendez des crypto-actifs contre des euros (ou toute autre monnaie fiduciaire) ;
- payez un bien ou un service en crypto-actifs ;
- échangez des crypto-actifs contre d’autres crypto-actifs avec soulte (complément en monnaie).
En revanche, un échange de crypto-actifs contre d’autres crypto-actifs sans soulte bénéficie d’un sursis d’imposition : l’impôt n’est pas dû au moment de l’échange, mais lors de la cession ultérieure. De même, payer en stablecoin (jeton stable) une autre crypto sans soulte n’est pas imposable. Attention : payer un commerçant en Bitcoin ou en Ether pour un achat est bien une cession imposable.
Dans le formulaire : le Cerfa 2086 qui reprend cette formule.
Exemple 1 : un seul achat, une seule vente
Voici le cas le plus simple pour illustrer la formule.
Situation :
- Vous achetez 0,5 BTC pour 15 000 € (frais inclus) en janvier 2025.
- En octobre 2025, vous vendez 0,25 BTC pour 10 000 €.
- Au moment de la vente, votre portefeuille vaut 20 000 € (le 0,5 BTC que vous détenez).
Application de la formule :
- Prix de cession = 10 000 €
- Prix total d’acquisition = 15 000 €
- Valeur globale du portefeuille au moment de la cession = 20 000 €
Fraction du portefeuille cédée = 10 000 € ÷ 20 000 € = 0,5
Prix d’acquisition correspondant = 15 000 € × 0,5 = 7 500 €
Plus-value = 10 000 € − 7 500 € = 2 500 €
Impôt dû au PFU de 31,4 % = 2 500 € × 31,4 % = 785 €
Exemple 2 : DCA mensuel sur 12 mois (investissement progressif)
Le DCA (Dollar-Cost Averaging, ou investissement programmé) consiste à acheter régulièrement une même crypto-actif par petites sommes. Voyons comment la formule s’applique dans ce cas.
Situation :
- De janvier à décembre 2025, vous achetez 100 € d’Ether (ETH) chaque mois, soit 1 200 € investis au total (frais inclus).
- En décembre 2025, vous vendez la moitié de vos ETH pour 900 €.
- Au moment de la vente, votre portefeuille total (ETH + autres cryptos éventuelles) vaut 1 800 €.
Application de la formule :
- Prix de cession = 900 €
- Prix total d’acquisition net = 1 200 € (somme de tous vos achats, toutes cryptos confondues — ici uniquement ETH ; c’est votre première vente, rien n’a encore été imputé)
- Valeur globale du portefeuille = 1 800 €
Fraction cédée = 900 € ÷ 1 800 € = 0,5
Prix d’acquisition correspondant = 1 200 € × 0,5 = 600 €
Plus-value = 900 € − 600 € = 300 €
Ici, le total des cessions (900 €) dépasse le seuil de 305 €, donc la plus-value de 300 € est imposable.
Impôt dû au PFU de 31,4 % = 300 € × 31,4 % = 94,20 €
Point important : si vous détenez d’autres crypto-actifs achetés sur d’autres plateformes, leur prix d’acquisition et leur valeur actuelle doivent être intégrés dans le calcul. La formule est globale, pas par plateforme ni par actif.
Pour comprendre comment ce PFU de 31,4 % se décompose et s’applique concrètement, lisez notre article calcul du PFU crypto avec exemple chiffré.
Exemple 3 : staking et revente (cas mixte)
Le staking consiste à immobiliser des crypto-actifs pour participer à la validation d’un réseau et recevoir des récompenses. Ce cas soulève deux questions distinctes : l’imposition des récompenses reçues, et le calcul de la plus-value lors de la revente.
Situation :
- Vous achetez 1 000 € de SOL (Solana) en janvier 2025.
- Vous recevez 50 € de récompenses de staking en cours d’année (valeur en euros au moment de la réception).
- En novembre 2025, vous vendez l’ensemble (SOL initial + récompenses) pour 1 400 €.
- Au moment de la vente, votre portefeuille total vaut 1 400 € (vous ne détenez que ce SOL).
L’imposition des récompenses de staking
Selon la FAQ d’impots.gouv (modifiée le 17 juillet 2026), les bénéfices du staking relèvent des bénéfices non commerciaux (BNC), dans sa rubrique « Vous vendez à titre professionnel » ; elle ne dit rien du staking d’un particulier et ne fixe aucun moment d’imposition. Le BOFiP ne nomme pas le staking : ce régime est à faire valider avec un conseiller fiscal. Une lecture impose les récompenses au moment de leur réception, à leur valeur en euros à cette date ; une autre attend leur cession.
Le calcul de la plus-value à la revente
Si les récompenses de staking ont été imposées en BNC à leur réception, leur valeur au moment de la réception peut être intégrée dans le prix d’acquisition du portefeuille pour le calcul de la plus-value ultérieure. Ce point n’est pas formellement tranché par le BOFiP : à faire valider.
Application de la formule (hypothèse : récompenses intégrées au prix d’acquisition) :
- Prix de cession = 1 400 €
- Prix total d’acquisition = 1 000 € + 50 € = 1 050 €
- Valeur globale du portefeuille = 1 400 €
Fraction cédée = 1 400 € ÷ 1 400 € = 1 (vente totale)
Prix d’acquisition correspondant = 1 050 € × 1 = 1 050 €
Plus-value = 1 400 € − 1 050 € = 350 €
Impôt dû au PFU de 31,4 % = 350 € × 31,4 % = 109,90 €
Newsletter
Nous n’écrivons que quand une information compte. Désinscription à tout moment, depuis chaque e-mail.
Votre adresse ne sert qu’à la newsletter. Confidentialité
Les erreurs les plus fréquentes dans le calcul
Erreur n° 1 : utiliser la méthode FIFO
La méthode FIFO (First In, First Out — premier acheté, premier vendu) n’est pas la méthode légale pour les crypto-actifs. La loi impose la méthode globale. Utiliser le FIFO peut conduire à déclarer une plus-value erronée, et donc à un risque de redressement fiscal.
Erreur n° 2 : calculer par crypto-actif ou par plateforme
Beaucoup d’investisseurs calculent leur gain sur chaque crypto séparément (« j’ai gagné 500 € sur BTC et perdu 200 € sur ETH, donc je déclare 300 € »). C’est faux. La formule s’applique sur l’ensemble du portefeuille, toutes plateformes et tous actifs confondus. Vendre de l’ETH en perte ne génère une moins-value que si la valeur totale de votre portefeuille est inférieure à son prix total d’acquisition.
Erreur n° 3 : oublier des achats, des frais ou les ventes précédentes
Le prix total d’acquisition doit inclure tous vos achats, y compris ceux réalisés sur des plateformes étrangères, via des wallets (portefeuilles numériques) personnels ou lors d’échanges crypto-crypto passés. Les frais de transaction payés à l’achat sont inclus dans le prix d’acquisition. Après chaque vente, retirez du prix total d’acquisition la fraction imputée sur cette vente : c’est le prix total d’acquisition net qui sert à la vente suivante.
Erreur n° 4 : ignorer la valeur des crypto-actifs non vendus
La valeur globale du portefeuille au moment de la cession inclut tous vos crypto-actifs, même ceux que vous ne vendez pas. Si vous oubliez de comptabiliser un wallet ou une plateforme, vous sous-estimez la valeur globale et surestimez votre plus-value.
Erreur n° 5 : croire que les moins-values se reportent
En matière de crypto-actifs (régime des particuliers, article 150 VH bis du CGI), les moins-values s’imputent uniquement sur les plus-values de la même année civile. Si votre solde annuel est négatif, la perte est définitivement perdue au 31 décembre. Il n’existe aucun report sur les années suivantes pour les particuliers. En séance, le 16 octobre 2026, l’Assemblée a rejeté un amendement qui prévoyait un report sur dix ans (I-3653) : la règle actuelle reste. Pour approfondir ce sujet, consultez notre article sur la déduction des pertes crypto sur votre impôt en 2026.
| Règle (art. 150 VH bis) | Crypto-actifs, cessions de 2025 et de 2026 |
|---|---|
| Méthode de calcul | Méthode globale (prix total d’acquisition net × prix de cession ÷ valeur globale du portefeuille) |
| Report des moins-values | Aucun (perte définitive au 31/12) |
| Seuil d’exonération | 305 € (total des cessions de l’année) |
| Taux du PFU (gains de 2025) | 31,4 % (12,8 % + 18,6 %) |
Erreur n° 6 : ne pas déclarer les comptes détenus à l’étranger
Si vous utilisez une plateforme d’échange basée hors de France, vous devez déclarer ce compte via le formulaire 3916-bis (article 1649 bis C du CGI). L’amende est de 750 € par compte non déclaré, portée à 1 500 € si la valeur cumulée de l’ensemble de vos comptes détenus à l’étranger a dépassé 50 000 € à un moment quelconque de l’année (article 1736 X du CGI).
Pour comparer les logiciels de déclaration sans lien rémunéré : notre outil de choix d’un logiciel de déclaration.
FAQ
Comment calculer la valeur globale de mon portefeuille au moment d’une vente ?
La valeur globale du portefeuille correspond à la somme de la valeur en euros de tous vos crypto-actifs au moment précis de la cession : ceux que vous vendez et ceux que vous conservez, sur toutes les plateformes et dans tous vos wallets (portefeuilles numériques personnels). Vous devez utiliser le cours en euros au moment de la transaction, et non une valeur de clôture journalière. En pratique, les logiciels de suivi de portefeuille récupèrent ces données automatiquement via les API (interfaces de connexion) des plateformes.
Un échange entre deux crypto-actifs est-il imposable ?
Non, si l’échange se fait sans soulte (sans complément en monnaie). L’article 150 VH bis du CGI prévoit un sursis d’imposition pour ces échanges : l’impôt n’est pas dû au moment de l’échange, mais lors de la cession ultérieure contre des euros ou lors du paiement d’un bien ou service. En revanche, si vous recevez une soulte (par exemple, des euros en complément d’un échange), la cession est imposable à hauteur de la soulte reçue.
Que se passe-t-il si je réalise une moins-value globale sur l’année ?
Si votre solde annuel est négatif (plus de moins-values que de plus-values sur l’ensemble de vos cessions de l’année), vous n’avez pas d’impôt à payer sur vos crypto-actifs pour cette année. Mais cette moins-value est définitivement perdue : elle ne peut pas être reportée sur les années suivantes (article 150 VH bis du CGI). Aucun mécanisme de report n’existe pour les particuliers dans le régime des crypto-actifs, contrairement aux actions.
Dois-je remplir le formulaire 2086 même si je n’ai pas vendu beaucoup ?
Oui, dès que vous avez réalisé au moins une cession de crypto-actifs dans l’année, vous devez remplir et joindre le formulaire 2086 (Cerfa 16043*07) à votre déclaration de revenus, même si le total des cessions de votre foyer fiscal ne dépasse pas 305 €. Dans ce cas, vous êtes exonéré d’impôt, mais l’obligation déclarative subsiste : vous devez indiquer le prix de chaque cession (lignes 213 à 218) et leur total (ligne 51), selon la notice du formulaire 2086.
Puis-je opter pour le barème progressif plutôt que le PFU de 31,4 % ?
Oui. Si votre taux marginal d’imposition est inférieur à 12,8 %, l’option pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu peut être avantageuse. Pour les crypto-actifs, cette option s’exerce en cochant la case 3CN de la déclaration 2042 C (la plus-value se reporte en case 3AN, la moins-value en case 3BN). Cette option est globale pour toutes vos plus-values de crypto-actifs de l’année et est indépendante de l’option 2OP qui concerne les dividendes, intérêts et plus-values sur actions.
Articles similaires
8 min · 16/10/2026
NFT et impôts : ce qui change en 2026
Depuis 2026, un NFT n’est plus imposé comme une crypto. Ce que dit l’article 150 VH ter du CGI, cession par cession, avec les textes officiels datés.
5 min · 25/10/2026
Migration de token : est-ce imposable ? Ce que dit la loi
Migration de token et impôt : un échange sans soulte entre crypto-actifs n’est pas imposé l’année de l’échange (art. 150 VH bis). Cas et exemple MATIC → POL.
11 min · 26/04/2026
Comment déduire ses pertes crypto de l’impôt en 2026 : méthode complète
Moins-values crypto : imputation sur la même année seulement (article 150 VH bis, IV), aucun report, méthode globale du portefeuille et cas pratiques chiffrés.