Vendre à perte pour réduire son impôt crypto : ce qui marche vraiment en France
Aux États-Unis, on vend la crypto qui a baissé pour « encaisser » la perte. En France, ça ne marche pas comme ça : c'est votre portefeuille entier qui décide si une vente dégage un gain ou une perte, pas la crypto que vous vendez.
Une vente contre des euros crée une moins-value seulement si, ce jour-là, l'ensemble de vos cryptos vaut moins que ce qu'il vous a coûté. Sinon, elle crée une plus-value, même si la crypto vendue a baissé.
- Méthode globale : article 150 VH bis du CGI (III), commentée au BOFiP (BOI-RPPM-PVBMC-30-20)
- Un échange crypto contre crypto ne crée ni gain ni perte
- Une moins-value ne compense que les plus-values crypto de la même année, puis elle est perdue
- Le générateur 2086 calcule chaque vente avec la valeur de votre portefeuille
La règle en une ligne
Pour chaque vente, l'administration ne regarde pas le prix d'achat de la crypto vendue. Elle applique cette formule à tout votre portefeuille :
plus-value = prix de vente − prix total d'acquisition × prix de vente ÷ valeur de tout le portefeuille
Le « prix total d'acquisition » est ce que vous avez payé pour toutes vos cryptos, diminué de la part déjà utilisée par vos ventes précédentes (ligne 223 du formulaire 2086). Si votre portefeuille vaut moins que ce montant le jour de la vente, le résultat est négatif : c'est une moins-value.
Exemple chiffré (sans frais)
Léa a acheté pour 20 000 € de cryptos. En juin, son portefeuille vaut 30 000 € et elle vend pour 6 000 € : 6 000 − 20 000 × 6 000 ÷ 30 000 = +2 000 € de plus-value. Son prix total d'acquisition restant tombe à 16 000 €. Sans autre vente, elle paierait 628 € d'impôt (PFU 31,4 %). En décembre, elle vend encore pour 6 000 € d'une crypto qui a baissé.
- Valeur du portefeuille en décembre : 12 000 € (moins que 16 000 €)
- Vente : 6 000 − 16 000 × 6 000 ÷ 12 000 = −2 000 €
- Total de l'année : 2 000 − 2 000 = 0 €
- Impôt : 0 € au lieu de 628 €
- Valeur du portefeuille en décembre : 20 000 € (plus que 16 000 €)
- Vente : 6 000 − 16 000 × 6 000 ÷ 20 000 = +1 200 €
- Total de l'année : 2 000 + 1 200 = 3 200 €
- Impôt : 1 004,80 € au lieu de 628 €
Même crypto vendue, même montant, résultat opposé : seule la valeur du portefeuille entier a changé. Dans le cas 2, vendre la crypto « perdante » a augmenté l'impôt.
Ce qui ne marche pas
- Échanger la crypto en perte contre une autre. Un échange entre cryptos n'est pas imposable : il ne crée ni gain ni perte.
- Garder une moins-value pour plus tard. Elle ne compense que les plus-values crypto de la même année (article 150 VH bis, IV), puis elle est perdue : aucun report, aucune imputation sur les actions.
- Compter une perte « sur le papier ». Tant que vous n'avez rien vendu contre des euros, il n'y a ni plus-value ni moins-value.
- Vendre et racheter aussitôt, sans autre raison que l'impôt. Aucune règle propre aux cryptos ne l'interdit, mais l'administration peut écarter une opération à but exclusivement ou principalement fiscal (abus de droit, articles L64 et L64 A du livre des procédures fiscales).
Information générale, pas un conseil fiscal personnalisé. Cette page décrit la règle des particuliers (article 150 VH bis du CGI). Le trading exercé comme métier (BIC), le trading mené comme un professionnel (cas rares, BNC), le minage, le staking ou la DeFi peuvent relever d'autres règles. Avant de vendre pour des raisons fiscales, faites vérifier votre cas par un expert-comptable ou un avocat fiscaliste.
Faites le calcul avec vos chiffres
Le générateur 2086 calcule chaque vente avec la valeur de votre portefeuille au jour de la vente, et vous dit si elle crée une plus-value ou une moins-value. Gratuit, sans compte.
Questions fréquentes
Vendre une crypto en perte crée-t-il toujours une moins-value ?
Non. Pour un particulier, chaque vente contre des euros se calcule sur le portefeuille entier (méthode globale de l'article 150 VH bis du CGI) : plus-value = prix de cession − prix total d'acquisition × prix de cession ÷ valeur globale du portefeuille. Si, le jour de la vente, l'ensemble de vos cryptos vaut plus que ce qu'il vous a coûté, la vente dégage une plus-value, même si la crypto vendue a baissé.
Puis-je échanger ma crypto en perte contre une autre crypto pour « réaliser » la perte ?
Non. Un échange entre cryptos n'est pas une cession imposable : il ne crée ni plus-value ni moins-value et ne change pas votre prix total d'acquisition. Seules comptent les ventes contre des euros (ou une autre monnaie officielle) et les paiements d'un bien ou d'un service en crypto.
Puis-je racheter juste après avoir vendu ?
Aucune règle propre aux cryptos n'interdit de racheter ensuite (il n'existe pas d'équivalent de la « wash sale rule » américaine). Mais l'administration peut écarter une opération dont le but est exclusivement ou principalement fiscal (abus de droit, articles L64 et L64 A du livre des procédures fiscales). Une vente suivie d'un rachat immédiat, sans autre motif, s'en approche : demandez l'avis d'un professionnel avant de le faire.
Que devient une moins-value que je n'utilise pas ?
Elle est perdue. Les moins-values crypto ne s'imputent que sur les plus-values crypto de la même année (article 150 VH bis, IV). Pas de report sur les années suivantes, pas d'imputation sur les actions ou les autres revenus. Le report sur dix ans existe pour les valeurs mobilières (article 150-0 D, 11), pas pour les cryptos.
Comment savoir si mon portefeuille est globalement en perte ?
Additionnez la valeur, au jour de la vente, de toutes vos cryptos (toutes plateformes et tous portefeuilles confondus) et comparez-la à votre prix total d'acquisition restant (ligne 223 du formulaire 2086). En dessous, une vente crée une moins-value ; au-dessus, une plus-value. Le générateur 2086 gratuit fait ce calcul vente par vente.
Sources : article 150 VH bis du code général des impôts (III et IV) ; BOFiP BOI-RPPM-PVBMC-30-20 (§ 1, § 110, § 160) ; articles L64 et L64 A du livre des procédures fiscales.
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